Strategiese Koper

In vandag se dinamiese finansiële landskap soek baie sake-eienaars innoverende maniere om 'n gemaklike aftrede te verseker. Een strategie wat soms oor die hoof gesien word, is samesmeltings en verkrygings (M&A), wat deur sakeleiers, slim beleggers en entrepreneurs gebruik kan word om welvaart oor tyd op te bou. Wanneer dit strategies uitgevoer word, kan M&A-taktieke jou help om portefeuljegroei te fasiliteer, passiewe inkomste te genereer en uiteindelik by te dra tot 'n veiliger en voorspoediger aftrede.

In die wêreld van samesmeltings en verkrygings is die spreekwoord, "kennis is mag," veral waar. Hierdie noodsaaklike proses behels noukeurige ondersoek, ontleding en assessering van verskeie aspekte van die teikenmaatskappy. Dit is van kritieke belang om deeglike omsigtigheidsondersoeke te doen om verskeie redes, aangesien dit help om te verseker dat kopers 'n ingeligte besluit neem en potensiële risiko's versag. Deur die volgende sewe vrae te vra, sal dit help om te bepaal of die besigheid die regte pas en potensiële sinergie is:

Strategie is om baie redes noodsaaklik vir enige samesmelting of verkryging (M&A). Enige transaksie moet 'n spesifieke plan hê om 'n maatskappy se doelwitte te bereik en suksesvolle resultate te lewer. Die maak van strategiese keuses kan geteikende gewenste uitkomste bereik. Dit behels die vind van die regte maatskappy om mee saam te smelt of te koop, hoe om die onderhandeling van 'n ooreenkoms te benader, die evaluering van die sinergieë wat moontlik kan wees, hoe die kultuur in lyn is, en hoe integrasie sal lyk nadat die transaksie gesluit is. M&A-strategie is hoe 'n organisasie se doelwitte uitvoerbaar word.

2024 is op die punt om 'n rekordjaar vir aftrede in die VSA te wees. Vanjaar word verwag dat 'n gemiddeld van 11 000 Amerikaners per dag hul 65ste verjaardag sal vier. Nou deur 2027, sal ons die grootste oplewing van aftree-ouderdom Amerikaners sien as ooit tevore. Tog, terselfdertyd toon data van die Pew Research Centre dat een uit elke vyf mense ouer as 65 kies om aan te hou werk, en die Buro vir Arbeidsstatistiek voorspel dat Amerikaners ouer as 65 sal aanhou styg in arbeidsmagdeelname oor die volgende tien jaar. Hierdie neiging word oor die hele wêreld weerspieël. Volgens die Nasionale Buro vir Ekonomiese Ondersoek het arbeidsmagdeelname op ouer ouderdomme die afgelope 25 jaar aansienlik toegeneem.

Vertegenwoordigers en waarborgversekering is 'n polis wat verseker word vir korporatiewe transaksies soos samesmeltings en verkrygings. In onlangse jare het die bedrag van hierdie tipe versekering wat verkoop word, aansienlik toegeneem. Dit dek die skadeloosstelling vir sekere oortredings van die vertoë en waarborge in transaksie-ooreenkomste, hetsy gedeeltelik of ten volle. Vertegenwoordigers en waarborgversekering dek gewoonlik nie verliese vir oortredings van verbonde (behalwe belastingvrywaring vooraf) of koopprysaanpassings nie.

Alhoewel jy dalk hoor dat die M&A-mark tans aktief is, spreek getalle boekdele. 'n Onlangse artikel van US News het aangehaal dat private-ekwiteit (PE) meer as 2 300 transaksies vir die eerste vyf maande van 2021 aangegaan het. Jaar-tot-jaar is dit net meer as 'n toename van 21% in transaksievolume. Trouens, volgens Pitchbook-data het PE-firmas in die eerste helfte van 2021 3 708 transaksies ter waarde van 'n gesamentlike $456,6 miljard gesluit. Dit is byna twee derdes van die transaksiewaarde van $711,6 miljard wat in die hele jaar van 2020 en die twee jaar tevore aangeteken is. Daar word beraam dat daar ongeveer $3 triljoen se droë poeier—ook bekend as beskikbare fondse—byderhand is vir belegging, met selfs 'n groot hoeveelheid bates onder bestuur.

Oor die jare het ons die vrae wat verkrygers die meeste vra oor ons verhoudings met ons kliënte versamel. Ons hoop dat jy 'n voordelige ervaring sal vind om saam met ons te werk en nooi jou uit om 'n bietjie meer te wete te kom oor ons verhouding met ons kliënte deur na hierdie mees algemene vrae te kyk.

By Benchmark International werk ons ​​uitsluitlik aan die verkoopkant, so ons sal graag wil sê: "Die manier om 'n herhandel te doen, is om nooit 'n herhandel te doen nie." Wanneer jy egter ontelbare transaksies voltooi het, is daar tye wanneer ons so nou aan daardie transaksies gekoppel is dat ons weet dat die bepalings van die oorspronklike aanbod nie die teikenmaatskappy se werklike posisie na omsigtigheidsondersoeke weerstaan ​​nie. Met ander woorde, ons sal erken wanneer daar 'n wettige rede is om 'n transaksietermyn weer te verhandel, insluitend die prys.

By Benchmark International sien ons elke jaar honderde briewe van voorneme (LOI), term sheets en hoofde van terme. En hoewel die titel van die dokument van plek tot plek verander, sien ons verkrygers maak dieselfde foute regoor die wêreld. Hierdie foute veroorsaak vertragings, lei daartoe dat goeie LOI's nie onderteken word nie, en lei daartoe dat LOI's onderteken word, maar dan lei tot niks meer as geblaasde transaksiekoste (en kwaad verkopers). Ons wil graag 'n bietjie raad van die verkoopkant gee oor hoe om jou aanbiedinge in die beste moontlike lig te laat nakom. 1. Moenie 'n outomatiese verlenging van die eksklusiwiteitstydperk insluit nie.

Ons verkoper-kliënte weet dat ons sien dat 'n hele paar aanbiedinge elke week, maand en jaar deurkom en hulle verwag van ons om ons insette te lewer oor die tydraamwerke wat "mark" is. Aangesien dit 'n koper-verkoper neutrale punt is en 'n sterk stel wedersydse verwagtinge produktief is om 'n sluiting te bereik, wil ons jou 'n idee gee van wat aan ons kant van die tafel gebeur.

Die verkryging van 'n bestaande besigheid kan groot voordele bied bo die begin van 'n nuwe besigheid van nuuts af, veral as die teikenbesigheid floreer en meer geleenthede vir groei inhou. Wanneer jy die aankoop van 'n maatskappy oorweeg, moet jy sekere stappe neem sodat jy vol vertroue kan wees dat jy jou risiko verminder en 'n slim skuif maak. Gebruik hierdie omvattende kontrolelys om jou te help om die regte vrae te vra en jou deur die proses te lei.

Aangesien ons uitsluitlik in die middel- en laermiddelmarkte werk, sien ons baie transaksies slaag, en sommige verwelk. In 'n poging om meer van eersgenoemde en minder van laasgenoemde te hê, wil ons graag ons kernfilosofieë deel met die oortuiging dat om jou te help om dit te verstaan, dit 'n meer lonende ervaring sal maak om saam met ons te werk.

Groei van 'n besigheid

As jy besluit het om 'n MBO aan te pak, het jy dalk jouself afgevra, hoe word dit gefinansier? Oor die algemeen word van lede van die uitkoopspan verwag om 'n bedrag persoonlike geld in Newco te belê, maar dit sal ongewoon wees vir hulle om die hele transaksie te finansier. Die ekwiteit wat deur die bestuur verskaf word, is nodig om hul verbintenis tot die transaksie te demonstreer, daarom moet dit betekenisvol wees, maar dit hoef nie te groot te wees nie – gewoonlik verteenwoordig dit 6-12 maande salaris. So, hoe word die res van die MBO befonds?

Wat is koop en bou?

Die volledige gids vir die koop van 'n besigheid Deur Fred Steinold JD

Om uit te brei na nuwe markte regoor die wêreld is 'n opwindende geleentheid vir besigheidsgroei. Maar waar begin jy? Daar is verskeie faktore wat jy sal moet oorweeg wanneer jy 'n onderneming van hierdie omvang aanpak.

As jy dit oorweeg om jou besigheid te verkoop, is dit belangrik om bietjie te dink aan die tipe verkoop wat jou die beste toelaat om jou doelwitte te bereik. Glo jy dat 'n volle uitverkoping waar jy wegstap van die maatskappy na sluiting die beste vir jou is? Is jy die tipe persoon wat goed sal werk met 'n strategiese vennoot wat saam sal voorsiening maak vir versnelde maatskappygroei? Is daar 'n hoeveelheid tyd wat jy na die transaksie wil aanhou werk met 'n plan om stadig met verloop van tyd te verlaat? Om die tipe verkoop te bepaal wat die aantreklikste lyk (ek sê net 'verskyn' omdat baie eienaars van plan verander nadat hulle geleer het wat die mark bied en 'n meer aantreklike verkoopstipe sal vind as wat aanvanklik aanvaar is as die 'beste'), sal jou ook toelaat om 'n begrip te kry vir die mees waarskynlike tipe koper.

Namate M&A-aktiwiteit wêreldwyd toeneem, neem kubermisdaad ongelukkig ook toe. Alhoewel die twee geensins verwant is nie, is daar geen wegsteek dat daar 'n aantal hoëprofielvoorvalle in onlangse tye was met groot maatskappye soos eBay, Target en Yahoo! almal is die slagoffers van sulke misdade.