Verborgener Wert: Oft übersehene Vermögenswerte, die Ihren Wert steigern können

Unternehmensbewertungen sind ein wichtiger Bestandteil von Unternehmensverkäufen, da sie den Marktwert bestimmen. Jeder Käufer, der sich für Ihr Unternehmen interessiert, möchte eine möglichst genaue Vorstellung davon haben, was es wert ist.

Der Bewertungsprozess ist eine umfassende Analyse der Stärken und Schwächen eines Unternehmens. Dabei werden alle Aspekte des Unternehmens untersucht, einschließlich der Vermögenswerte, der Verbindlichkeiten, des Betriebskapitals, der Produkte und Dienstleistungen, des Lebenszyklus der Branche und der aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen.

Doch welche oft übersehenen Vermögenswerte, die nicht in der Bilanz stehen, können eine Bewertung verbessern?

Immobilien

Immobilien können eine wichtige Quelle für verborgenen Wert sein. Diese Vermögenswerte werden in den Bilanzen oft nicht ausreichend ausgewiesen. Dazu gehört auch der Besitz von Grundstücken. Erstklassige Immobilien können einen besonders wertvollen Vermögenswert darstellen. Wenn ein Unternehmen Immobilien erwirbt, wird der Kaufpreis in der Bilanz ausgewiesen. Der Marktwert dieser Immobilien kann jedoch im Laufe der Zeit erheblich steigen, so dass sie neu bewertet und in den für die Bewertung verwendeten Finanzunterlagen genau wiedergegeben werden müssen.

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Geistiges Eigentum

Ein weiterer sehr wichtiger, aber oft übersehener Vermögenswert ist das geistige Eigentum (IP). Dazu gehören Marken, Patente, Urheberrechte und Innovationsgeheimnisse. Rechte an geistigem Eigentum sind exklusiv für Ihr Unternehmen, bieten proprietäre Vorteile und können nachhaltige Einkommensströme schaffen. Zu diesen immateriellen Werten gehören auch eine starke Marken- und Marketingpräsenz. Eine erkennbare Marke mit einem treuen Kundenstamm ist ein sehr wertvolles Gut. Dazu können Logos, Markennamen, Grafiken, Slogans und Designs gehören. Einige IP-Vermögenswerte können der Abschreibung unterliegen, da sie im Laufe der Zeit an Wert verlieren, während andere als dauerhaft wertvoll gelten. Ein M&A-Experte kann Ihnen helfen, Ihre wertvollsten IP-Vermögenswerte im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung aufzudecken.

Rohstoffe

Einige Unternehmen, die im Rohstoffsektor tätig sind, haben möglicherweise Exklusivrechte an Minen. Der aktuelle Wert der Mine ist wichtig, aber es gibt ein zukünftiges Ertragspotenzial, das ihren Wert erheblich steigern kann. Dies kann auf dem Wert des Rohstoffs, z. B. Gold, Silber oder Gas, beruhen. Rohstoffe können unbeständig sein, aber sie können auch vor Inflation schützen.

Kundentreue

Ein weiterer wichtiger versteckter Vermögenswert ist ein treuer Kundenstamm. Wenn Kunden einem Unternehmen vertrauen, sind sie eher bereit, neue Produkte oder Dienstleistungen auszuprobieren. Dies ist eine wichtige Wachstumschance. Und es dauert Jahre, um starke Kundenbeziehungen aufzubauen. Daher ist es ein wertvolles Gut, wenn diese Beziehungen über einen langen Zeitraum bestehen, denn sie zeigen, dass Ihr Unternehmen wahrscheinlich weiterhin erfolgreich sein wird, und verschaffen ihm bereits einen eingebauten Vorteil.

Belegschaft und Kultur

Neben starken Kundenbeziehungen sind auch die Belegschaft und die Unternehmenskultur wichtige versteckte Vermögenswerte, die nicht in der Bilanz erscheinen. Die Bindung wichtiger Talente und zufriedene Mitarbeiter sind Aspekte, die einen Mehrwert schaffen, indem sie für mehr Zuverlässigkeit, Effizienz und bessere Ergebnisse sorgen. Wenn Ihr Unternehmen eine niedrige Fluktuationsrate aufweist, ist dies ein Zeichen für ein gut geführtes Unternehmen mit einem starken Management an der Spitze.

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Daten und Cybersecurity

Der Wert von Daten und Cybersicherheit spiegelt sich auch nicht in der Bilanz wider. Beide tragen dazu bei, mehr Wert zu schaffen, indem sie über mehr Intelligenz verfügen. Besonders in der heutigen Wirtschaft sind Daten allgegenwärtig, und wer mehr davon hat, gewinnt. Daten werden von Unternehmen auch dazu genutzt, innovativere Produkte und Dienstleistungen zu entwickeln und damit einen größeren Wert zu schaffen. Wichtig sind auch starke Cybersicherheitssysteme, die die Daten schützen. Je stärker die Sicherheit ist, desto mehr Wert kann gewonnen werden.

Kunstwerke

Kunstwerke sind oft ein übersehener Wert. Wenn Ihr Unternehmen wertvolle Gemälde, Skulpturen oder andere Werke erworben hat, können diese als stabile Investition betrachtet werden, die im Laufe der Zeit beträchtliche Renditen bietet. Wenn Sie diese Kunstwerke in den Verkauf Ihres Unternehmens einbeziehen, muss der Wert im Bewertungsprozess berücksichtigt werden.

Keine Abhängigkeit des Eigentümers

Was kein versteckter Vermögenswert ist, sondern eher ein verstecktes Problem darstellt, ist die Abhängigkeit des Eigentümers. Wenn Ihr Unternehmen nicht ohne Sie am Ruder laufen kann, stellt dies ein Bewertungsproblem dar. Denn sobald das Unternehmen übernommen wird und Sie nicht mehr das Sagen haben, wird die Rentabilität des Unternehmens wahrscheinlich sinken. Sie sollten dafür sorgen, dass Ihr Unternehmen auch ohne Ihre ständige Beteiligung florieren kann. Dazu müssen Sie über einen soliden betrieblichen Rahmen verfügen. Zu diesem Rahmen gehören Automatisierungssysteme und -werkzeuge, klare Aufgabendefinitionen und gut dokumentierte Prozesse. All diese Elemente können als wertvolle versteckte Vermögenswerte betrachtet werden.

Auch hier kann Ihnen ein M&A-Experte dabei helfen, alle versteckten Vermögenswerte zu ermitteln und sicherzustellen, dass sie bei der Unternehmensbewertung berücksichtigt werden. Fast alle Unternehmen haben versteckte Vermögenswerte. Wenn Sie diese jedoch übersehen, kann dies dazu führen, dass Sie bei einer Transaktion Geld auf dem Tisch liegen lassen - etwas, das Sie beim Verkauf Ihres Unternehmens, das Sie so hart aufgebaut haben, auf jeden Fall vermeiden möchten.